RAEX (Эксперт РА) изменил прогноз по рейтингу Инвестиционного Банка «ВЕСТА» на негативный
Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) подтвердило рейтинг кредитоспособности Инвестиционному Банку «ВЕСТА» на уровне А(III) и изменило прогноз по рейтингу со стабильного на негативный.
Ключевыми позитивными факторами выступили высокие показатели достаточности собственных средств (Н1.0=Н1.2=18,2% на 01.11.16) и устойчивость капитала к обесценению ссудного портфеля (по состоянию на 01.11.16 полное обесценение половины кредитного портфеля ФЛ, ЮЛ и ИП не привело бы к нарушению нормативов достаточности капитала или требований к его абсолютной величине).
Позитивно на рейтинг влияет высокий уровень обеспеченности кредитного портфеля (на 01.11.16 покрытие ссудного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ обеспечением с учетом залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 312%; без учета данных компонентов — 264%).
Также отмечается значительный запас балансовой ликвидности (на 01.11.16 доля высоколиквидных активов (Лам) в валовых активах — 15,4%; Н2=45,3%; Н3=175,4%). Банк в 2013-2015 гг. осуществил масштабные инвестиции в IT-инфраструктуру с целью оптимизации бизнес-процессов и получения конкурентных преимуществ, что также оказало поддержку рейтингу.
Кроме того, агентство отмечает высокую долю ценных бумаг из Ломбардного списка в портфеле (на хранении в высоконадёжном депозитарии) и высокий уровень информационной прозрачности. Позитивно агентством оценивается высокая надежность центрального контрагента по срочным сделкам, осуществляемым на зарубежных рынках.
Как и ранее, ключевым негативным фактором агентство считает высокую чувствительность ресурсной базы к динамике средств крупнейшей группы кредиторов-ЮЛ (около 16% валовых пассивов на 01.11.16), при этом в конце 2016 года существенно возросла вероятность оттока этих средств в I пол. 2017 года, а возможности по замещению этого источника в пассивах банка агентство считает ограниченными.
В середине 2016 года существенно сократилась доля пассивов, привлечённых от аффилированных структур и крупных вкладчиков-ФЛ. Доля вкладов ФЛ с остатком менее 1,4 млн рублей возросла за 11 месяцев текущего года с 46% до 65% всех привлечённых от ФЛ и ИП средств.
Давление на рентабельность может усилиться: средняя стоимость привлечённых средств ФЛ составила 8,9% в III кв. 2016 против 7,9% за IV кв. 2015 года. Изменение прогноза по рейтингу отражает опасения агентства относительно дальнейшего ухудшения операционной эффективности деятельности в результате вероятного сжатия источников фондирования.
Вследствие повышенных требований банка к прозрачности операций клиентов МСБ на РКО, отмечается низкий уровень чистых комиссионных доходов (темпы их роста ниже прогнозных).
Доходы от традиционного банковского бизнеса в структуре финансового результата занимают небольшую долю, однако доходы от арбитражных операций на финансовых рынках по итогам 9 месяцев 2016 года также оказались ниже прогнозных (в годовом выражении около 9% капитала) как в силу внешней конъюнктуры, так и инфраструктурных причин.
Инвестиционный Банк «ВЕСТА» (ООО) (г. Москва, рег. номер 2368) специализируется на кредитовании ЮЛ, расчётно-кассовом обслуживании для малого бизнеса, операциях с ценными бумагами, арбитраже процентных ставок кросс-валют и рублёвой ставки на срочном и спот-рынке.
Головной офис банка ВЕСТА расположен в г. Москве. Величина активов по РСБУ на 01.11.16 составила 3,5 млрд руб. (350-е место в рэнкинге RAEX (Эксперт РА)), размер собственных средств — 789 млн руб., убыток после налогообложения за 9 месяцев 2016 года — 28,6 млн руб. (в т.ч. доформирование резервов на 84,4 млн рублей).
